- Чому виникає потреба зберігати гроші в валюті?
- Основні правила, як зберігати заощадження у валюті
- індивідуальне рішення
- З «зарубіжними амбіціями»
- Мета зберігання грошей у валюті: збереження або заробіток?
- Заборона зберігати гроші в валюті країни, що розвивається
- У якій валюті зберігати заощадження в 2019 році?
- Яким валютам з перерахованих Ви довіряєте?
- євро
- британський фунт
- Китайський юань
- Швейцарський франк
- Валюти північних країн Європи
- Не тільки гроші
У якій валюті зберігати заощадження в 2019 році? І чи можна не тільки зберегти гроші, а й примножити їх? У ситуації відсутності універсального посібника «У чому зберігати заощадження? »Відправними моментами є досвід і частка здорового скепсису до порад економістів і ЗМІ. Це ж стосується і до даного матеріалу і іншими статтями Порталу «Швейцарія Ділова» з фінансових питань. В остаточному підсумку, лише Ви несете ризик за кожен зроблений крок. 
Графіка: Jeff Belmonte, CC BY 2.0
Чому виникає потреба зберігати гроші в валюті?
Завдання розміщувати гроші в іноземній валюті варто особливо актуально перед резидентами країн, в яких немає сильного національного платіжного засобу. До них можна віднести всі держави СНД.
Нікому не потрібно пояснювати, що російський рубль, українська гривня, казахський тенге, а також гроші інших країн СНД не годяться на роль валюти заощаджень. Рубль - як і всі валюти країн, що розвиваються - присутній в гаманці пересічних громадян лише тому, що в них здійснюються поточні платежі по покупці продуктів і послуг. Рубль, гривня, тенге і т.п. - це валюти споживання, а не заощадження!
Проблема валют країн, що розвиваються пов'язана не стільки з інфляцією, скільки з недовірою до місцевих банківським системам і законодавству. Черговим прикладом падіння довіри стала заява Мінфіну РФ, зроблене в квітні 2017 року відносно оподаткування відсотків по депозитах в російських банках .
Графіка: public domain
Щоб зберегти заощадження, перед росіянами, українцями і т.д. вибір зазвичай стоїть між доларом і євро . Часом дану пару розбавляють менш очевидними (проте - як буде показано нижче - далеко не марними) валютами. ними є швейцарський франк , Британський фунт, датська крона і / або норвезька крона.
До переваг і недоліків кожної з валют ми повернемося нижче по тексту. Спочатку визначимося з базовими правилами.
Основні правила, як зберігати заощадження у валюті
довгострокове планування
Можна багато сперечатися, в якій валюті зберігати заощадження. Одні валютні комбінації будуть більш успішні, інші - менш. Однак найменш раціональним вважається варіант поведінки, коли валюта купується і відразу ж продається, як тільки для власника почався негативний тренд.
Ніхто не може точно передбачити, як поведе себе валюта в довгостроковій перспективі. Часто при настанні негативного тренда інвестори-новачки просто «скидають» дешевшає валюту і вкладаються в дорожчає. У такому випадку говорять, що інвестор «волочиться за ринком». Валютні втрати тут неминучі.
Приклад: у 2008 році багато, «ховаючи» валюту Сполучених Штатів, активно перекладали свої гроші з долара в євро. Однак у порівнянні з 2008 роком на поточний момент євро втратив до долара США вже близько 30 відсотків. Відповідно, ті, хто зміг почекати, отримав непоганий прибуток.
Очікується, що зростання російського рубля по відношенню до долара і євро за рахунок дорожчання нафти також буде лише короткостроковим (дане зростання викликаний припливом в Росію спекулятивного капіталу). Тому повертатися назад з іноземних валют в рубль, слідуючи сьогочасної кон'юнктури, - досить сумнівний варіант поведінки.
У будь-якому випадку, кращий порада полягає в наступному: зберігати гроші в валюті слід на довгострокову перспективу.
Зрозуміло також, що відкладене спочатку має призначатися виключно для цілей збереження капіталу, а не для споживання в найближчому часі: іншими словами, якщо Ваших доходів вистачає лише на покриття поточних витрат, то немає ніякого сенсу купувати валюту на початку місяця, щоб продати її в кінці . Якщо вільних грошей не залишається, то слід змінити дану ситуацію (змінити роботу, знайти пасивні джерела доходу) і лише після цього приступати до зберігання грошей у валюті.
індивідуальне рішення
Без «зарубіжних амбіцій»
Рада, в якій валюті зберігати заощадження, для жителів Росії за визначенням відрізняється від того ж питання, заданого жителем Швейцарії.
Для резидентів Росії, України і Казахстану універсальної вважається рекомендація, згідно з якою зберігати гроші слід порівну в доларах США і євро.
Дане правило себе зарекомендувало з самого моменту введення в обіг єдиної європейської валюти: якщо євро слабшає, то росте долар США. Таким чином, по відношенню до російського рубля валютна корзина залишається приблизно такою ж вагомою. Аналогічно виглядає ситуація, якщо зміцнюється євро, а американець падає.
У 2017-2018 році ознаки прийдешнього краху єврозони стали куди більш очевидними, ніж це було ще буквально рік тому. економісти радять урядів Німеччини, Франції, Греції та Італії обміркувати питання, чи хочуть вони в майбутньому зберегти як платіжний засіб євро.
У ситуації нестабільності з євро можливим (і навіть бажаним) вважається «разбавка» пари долар-євро ще однією або двома валютами. Наприклад, британським фунтом або швейцарським франком.
На даному етапі повторимося, що при проходженні даної рекомендації важливо дотримуватися рада про довгострокове планування (див. Вище).
З «зарубіжними амбіціями»
Загальне правило про паритет долара і євро в обов'язковому порядку вимагає коректури, якщо плануються постійні витрати за кордоном. Останні можуть бути пов'язані з Вашим власним переїздом на ПМЖ в іншу країну, купівлею зарубіжної нерухомості або ж, наприклад, якщо Ви плануєте відправити дітей вчитися за кордон.
При такому розкладі неминучим є виділення або підвищення квоти для валюти тієї країни, в яку Ви плануєте переїхати, купити нерухомість і т.п.
Якщо держава призначення саме використовує долар або євро, то для багатьох буде достатнім лише підвищити квоту відповідної валюти до 70 відсотків. Частина, що залишилася може бути залишена повністю під другого учасника пари або ж розподілена між ним і ще однієї іншою валютою (в крайньому випадку, двома іншими).
Якщо держава призначення має законний засіб платежу, відмінне від євро і долара, то під валюту цієї держави слід виділити як мінімум 30-40 відсотків заощаджень. Тут багато що залежить від стабільності даної валюти: якщо мова йде про постійні витратах в Великобританії, то квоту можна підняти і до 60 відсотків; якщо ж переїзд планується, наприклад, в Аргентину, під аргентинське песо можна виділити лише самий мінімум.
Частина, що залишилася може бути розподілена між валютами-лідерами (долар, євро, фунт, франк).
Мета зберігання грошей у валюті: збереження або заробіток?
Багато хто хоче всього і відразу. Само по собі дане бажання зрозуміле і навіть в певній мірі корисно. Стосовно теми, в якій валюті зберігати заощадження, багато хто бажає не тільки власне зберегти капітал в валюті, але і примножити його.
Досвід показує, що одного бажання замало і часто доводиться вибирати лише одну із стратегій.
Варіант заробити на валюті завжди (!) Пов'язаний з ризиком. Відповідно, при несприятливому сценарії на меті зберегти заощадження в валюті буде провалена. При цьому, ймовірність настання подібного сценарію безпосередньо залежить від того, скільки часу Ви виділяєте на валютні операції і наскільки професійно Вам близька ця сфера (форвардні контракти, свопи, опціони і т.п.). Іншими словами, заробити і нічого не робити може вийти тільки, якщо Вам дуже пощастить. І то - тільки один раз.
Валютні операції можна, звичайно ж, довірити фахівцям (наприклад, банкам). Перевагою даного рішення є економія Вашого часу; недолік також очевидний - за послуги керуючого активами потрібно платити, і не факт, що валютна прибуток покриє ці витрати.
Якщо Вас не влаштовує ні те, ні інший варіант, ймовірно, слід обмежитися лише метою завдяки валюті зберегти заощадження.
Заборона зберігати гроші в валюті країни, що розвивається
Якщо Ви (повністю або частково) не довіряєте російського рубля, української гривні, казахського тенге, то чому слід якось по-іншому ставитися до китайського юаня або турецької лірі ?! Всі названі в даному абзаці валюти ходять в країнах, що розвиваються, чия економіка має безліч уразливих місць (залежність від енергоресурсів, ризик народних хвилювань і сепаратизму, політична нестабільність (наприклад, через смерть авторитарного правителя), відсутність інновацій, високий рівень держборгу, корупція і т.п.). До даних факторів слід ще додати невільний обмінний курс.
На цьому тлі, рекомендації зберігати заощадження в юані чи лірі сприймати серйозно не варто. Неспроможність подібного ради проявляється ще й в тому, що самі порадники не тримають свої гроші в рекомендованих ними валютах.
У якій валюті зберігати заощадження в 2019 році?
Перш ніж Ви перейдете до конкретних валют, прийміть, будь ласка, участь в наступному опитуванні. Прочитавши наш матеріал до кінця, Ви зможете вирішити, змінилося чи Ваша думка:
Яким валютам з перерахованих Ви довіряєте?
американський долар
Долар США як і раніше залишається провідною світовою валютою , В якій проводиться як більшість транзакцій, так і зберігається левова частка активів.
Намічена Дональдом Трампом програма вкладення грошей в американську інфраструктуру повинна розігнати ділову активність в США, а також збільшити ставку рефінансування ФРС, що підвищить привабливість американських держоблігацій, а також вкладів у банках Сполучених Штатів. Станом на березень 2017 року, американські банки залучили куди більше грошей заможних клієнтів, ніж кредитні установи з ЄС .
Для міжнародних інвесторів дані фактори стануть індикатором для початку вкладень в економіку США.
Оскільки ЄЦБ продовжить тримати ставку рефінансування єврозони на нульовому рівні, співвідношення долара до євро буде продовжувати рухатися в користь першого.
євро
Дві країни єврозони ( Греція і Італія) займають 1е і 3е місця, відповідно, в сумному рейтингу найвищих суверенних боргів по відношенню до ВВП в світі. Кіпр, Іспанія і Португалія - ще одні фактичні держави-банкрути. Лише небагатьом краще ситуація в Ірландії і Словенії.
Фото: business-swiss.ch
Доказом системних проблем в єврозоні є Греція: відразу після міжнародної фінансової кризи 2007-08 рр. Ангела Меркель пообіцяла, що перший пакет допомоги Афінам стане одночасно і останнім.
Однак, як ми знаємо, «вічна Канцлерін» своє слово так і не дотримала. В даний час Греція все ще підтримується на плаву лише за рахунок грошей з уже третього (!) Пакета фінансової допомоги. Як ще довго греки зможуть витримувати підвищення податків і зниження пенсій ?!
Оскільки Афіни не в змозі самостійно погасити поточні борги, вже влітку 2017 року кризу в Греції може повторитися з новою силою.
Для тримають свої заощадження в євро проблемою при розвалі єврозони стане те, в яку національну валюту будуть перетворені папірці євро. Ніхто не захоче отримати грецькі драхми - попитом користуватиметься лише німецька марка. У правових актах, що регламентують діяльність валютного союзу ЄС, немає правил, як саме буде відбуватися зворотний обмін євро.
Через проблеми в єврозоні популярність втратив Люксембург, банки якого змушені миритися з масовим відтоком грошей клієнтів .
британський фунт
Влітку 2016 року громадяни Великобританії проголосували за вихід з ЄС. Прем'єр-міністр Тереза Мей подала заявку про вихід Великобританії з Євросоюзу в кінці березня 2017 року.
Графіка: Bank of England
Після голосування по Brexit британський фунт втратив приблизно 10 відсотків своєї вартості. Однак можна очікувати, що він поступово відновить свої позиції.
Для подальшого ослаблення валюти Сполученого Королівства причин немає. Країна має розвиненою економікою, а Лондон є одним з провідних міжнародних фінансових центрів . Навпаки, в разі можливого розвалу єврозони (див. Вище) британський фунт миттєво додасть у вартості.
Китайський юань
Китайський юань - валюта, що розвивається держави. Відповідно, для неї повною мірою діє правило про недоцільність зберігання в ній заощаджень.
Графіка: public domain
Згадка валюти Китаю обумовлено лише тим, що останнім часом російські ЗМІ і економісти все частіше рекламують юань в якості засобу зберігання грошей. Політичне підгрунтя подібного лобіювання зрозуміла. Однак для повірили в рекламу їх інвестиція в валюту Піднебесної виявиться ризикованою.
Важливо пам'ятати, що юань - невільна валюта. Її курс маніпулюється урядом в Пекіні, яке для цілей підтримки експорту зацікавлене в постійному штучному ослабленні юаня.
Швейцарський франк
За весь час існування єдиної європейської валюти євро до швейцарського франка постійно падав: за неповні 20 років існування євро ослаб до франку з 1.72 до 1.07 (за станом на початок 2017 року).
Графіка: www.business-swiss.ch
В даний час є всі передумови до ще більшого зміцнення франка. У ролі інгібітора виступає Національний банк Швейцарії , Який через скупку євро не дає місцевій валюті стати занадто сильною. Зміцнення франка, як відомо, негативно впливає на швейцарський експорт за кордон.
Як недоліки франка виступає його відносна непоширених за межами Конфедерації та Князівства Ліхтенштейн . Лише лічені банки в СНД надають послугу з відкриття рахунку, номінованого саме в швейцарському франку. Тому варіант з неготівкову розміщенням грошей у франку можливий практично лише в самій Конфедерації через відкриття рахунку в одному з швейцарських банків . Правда, ця опція - через посилилася політики місцевих кредитних установ - залишається доступною лише для дуже заможних осіб.
Валюти північних країн Європи
В якості ще однієї альтернативи на питання, в якій валюті зберігати заощадження, виступають платіжні засоби Данії і Норвегії - відповідно, датська і норвезька крона. Їх переваги зводяться до того, що обидві країни відрізняються сильною економікою. Недолік - дані валюти маловідомі за межами своїх країн. Тому можуть виникнути труднощі не тільки при обміні, а й навіть при отриманні готівки.
Не тільки гроші
Даний матеріал був повністю присвячений темі, в якій валюті зберігати заощадження в 2019 році. Вирішуючи задачу збереження (і примноження) активів, важливо не випустити з уваги також інші способи інвестування: в нерухомість, твори мистецтва, акції, державні облігації і т.д.
Слід також подбати не тільки про диверсифікацію активів (буквально: в якому інструменті зберігати заощадження), а й - по можливості - про географічний розподіл майна. Як гроші не слід зберігати лише в одній валюті, так і не повинно мати всі активи лише в одній країні.
Юрисдикції, які підходять, щоб зберігати заощадження в 2019 році:
Юрисдикції, для розміщення активів в яких потрібні дуже вагомі індивідуальні причини (наприклад, проживання в них); за відсутності подібних причин дані юрисдикції не рекомендуються для зберігання заощаджень в 2019 році:
Читайте також:
Чому виникає потреба зберігати гроші в валюті?Яким валютам з перерахованих Ви довіряєте?
І чи можна не тільки зберегти гроші, а й примножити їх?
Чому виникає потреба зберігати гроші в валюті?
Мета зберігання грошей у валюті: збереження або заробіток?
У якій валюті зберігати заощадження в 2019 році?
