Закон «Про реструктурісаціі»
Restrukturierungsgesetz
Закон «Про реструктуризацію»
Нові можливості регулювання фінансового ринку
1. Світова криза на фінансовому ринку негативно відбився на стані як великих і дрібних підприємств, фірм і компаній. Зокрема, банкрутство Lehman Brothers і висновок з кризи в глобальному фінансовому секторі ясно дали зрозуміти, що раніше доступні інструменти в справах з учасниками фінансового ринку перебувають в скрутному становищі. Перебуваючи в глобальній мережі, вони представляють ризик для ринку всієї фінансової системи, тому існує необхідність вироблення додаткової схеми виходу з кризи.
-Федератівная республіка Німеччини, прийнявши Закон «Про реструктуризацію» в 2011 році, внесла вагомий вклад в регулювання даного питання.
-Мета прийняття Закону «Про реструктуризацію» - зменшення ризику банківської кризи, відновлення платоспроможності фінансових інститутів. Перш за все, відповідні цій системі банки не повинні змушувати державу забезпечувати їм фінансову підтримку. В першу чергу вони зобов'язані самостійно виходить з дисбалансу.
-З 2011 року в Німеччині діє для банків особливий механізм функціонування на випадок неспроможності і неплатоспроможності.
-З 2011 року всі кредитні організації Німеччини зобов'язані щорічно платити депозит до фондів реструктуризації, щоб в кризових ситуаціях можна було скористатися цими коштами для стабілізації становища банку.
-До прийняття закону термін позовної давності становив 5 років. З 15.12.2010 Закон збільшує термін позовної давності до 10 років для залучення до відповідальності правління акціонерних товариств.
-Щоб державні кошти не стікали з недоречних платежів банків, які підтримуються державою, боніфікаціі були обмежені на 500.000 євро в рік не тільки для управління, а також і для всього персоналу.
-Новий Законом «Про реструктуризацію» була створена велика система захисту від кризи, санації та реорганізації банків.
-Інноваціі закону реструктуризації:
1.Укрепленіе управління фінансів (БаФін)
-У випадку, коли власного капіталу досить для погашення власних потреб, але залишається ризик невиконання виплат, то вимагається подання доповідей і більшої інформації.
-Регулююча заходи § 45 КВГ застосовуються не тільки тоді, коли у банку немає власних коштів, а вже в разі, коли банк не в змозі стійко оплачувати ліквідні потреби. Це відбувається в наступних випадках:
-При звіті загальний показник знижений на більше ніж 3%;
-ліквідний показник знижений на більше ніж 25% (1 альтернатива)
або
-якщо три звіти поспіль показують знижений вологість деревини показник на більш ніж 3%;
-ліквідний показник знижений на більше ніж 10% (2 альтернатива)
і
-Якщо на підставі негативного розвитку, мінімальні вимоги не виконуються і очікуються падіння в последушіе 12 місяців (1 альтернатива) або 18 місяців (2 альтернатива).
-Згідно § 45 пункт 1 КВГ управління фінансів (БаФін) дозволено спрямовувати запити обгрунтованого характеру а адреса активно розвиваються фірм протягом 3 років.
Так само цей запит може бути направлений від імені німецького Бундесбанку.
-Виходить відповіді на запити повинні включати в себе план залишків, рахунок прибутку і втрат. Також заплановано розвиток пруденційних основних показників і пов'язані з цим суттєві інгредієнти бізнес-плану банку.
-Крім цього БаФін має право зробити запит звітів зашиті від ризику, концепти виходу з окремих секторів фірми або звіти відповідних заходів для підвищення основного капіталу, власних коштів або ліквідності.
-БаФін уповноважений запросити концепт розвитку невиконання зобов'язань. (§ 35 п. 2 н. 4КВГ)
-Заходи, які приймаються при нестачі власних коштів або при нестачі ліквідності:
-БаФін вправі заборонити виплату змінної боніфікаціі і обмежити конкретну частину річних результатів (за винятком регулювання компенсації компонентів в колективному договорі).
-БаФін також має право вимагати надання зразка договору реструктуризації. Як і за який час, можуть бути відновлені власні послуги або ліквідність інституту.
-БаФін може заборонити здійснення платежів з власних коштів, облік прибутку або надання кредитів.
-Можливості призначення спеціального представника
-Щоб ефективніше забезпечити регулювання даного питання БаФін вправі використовувати спеціального представника в банку.
-Приймати заходи по відношенню до банку при нестабільності фінансової системи.
-БаФін може зажадати передачу частини повноважень неспроможного банку, щоб визначити значимі частини для системи (§48-з КВГ)
-Таке постанову БаФін може тільки винести тільки в разі, якщо банк знаходиться в критичному фінансовому стані і таким чином приносить небезпеку стабільності фінансової системи.
-Крім того постанову говорить, що кризова ситуація фінансової нестабільності банку може бути ліквідована лише за допомогою здійснення передачі функцій
-У разі ненадання заходів щодо виправлення становища, результатом може виявитися неплатоспроможність і розвал банку (§ 48 п. 1)
-Згідно Закону небезпека фонду передбачається в разі, якщо наявний капітал покриває менше ніж 90% основного капіталу
-Небезпека фінансової системи існує, якщо є підстави вважати, що банк може негативно впливати на інші компанії у фінансовому секторі, на фінансовому ринку або на інших учасників ринку
-BaFin виносить остаточне визначення наявності загрози існування і небезпеки системи тільки після консультації з Deutsche Bundesbank.
-Сущность перекладу домовленості є ознакою того, що все майно фінансової установи, в тому числі його зобов'язання переходять юридичній особі шляхом виділення відповідно до § 123, пункт 3,126 Розділу 1, UmwG.
-Якщо показник переданих об'єктів позитивний, то постанова передачі повинно забезпечити повернення кредитних установ.
-По спеціальному умові з BaFin, передача домовленості повинна включати положення, що, при часткової реституції, банку передаються майнові цінності, зобов'язання або правові відносини назад.
-Реструктурірованний фонд також може без будь-яких конкретних причин встановити юридичну особу як посередника банку
-Спін-офф на одержуване особа буде грунтуватися на передавальний пристрій і згоду придбаним особою на основі балансу за останні перевірені фінансові відомості банку
-Організація передачі і спін-офф не призведуть до припинення дії коефіцієнтів заборгованості, з конфліктуючими договірними положеннями.
- (§ 48 грам пункт 7 Закону про банківську діяльність).
-Банк несе відповідальність за діяльність і зобов'язання. Кредитор може обмежити кількість суми, якщо не буде спін-офф компаній. (§ 48, розділ 1 Закону про банківську діяльність)
-III. Реорганізація виробництва і реорганізаційні процедури (банки Закон про реорганізацію)
-Закон «Про реструктуризацію» регулює процес реорганізації фінансових установ.
-Пропонуємо процес реорганізації є добровільною реорганізацією банку, не порушуючи при цьому прав третіх осіб.
-Повинні бути виконані процедури реорганізації, якщо сам банк вважає, що реабілітаційний процес безнадійний.
Необхідна умова є - знаходження банку в базі ризику. На відміну від реорганізації виробництва в процесі реорганізації можуть втрутитися права кредиторів.
-В принципі, процес реорганізації повинен здійснюватися тільки протягом того часу, на яке процес відновлення виходить з ладу.
-Банк також може негайно ініціювати реорганізацію процесу, якщо він вважатиме процес відновлення безнадійним.
-В рамках реорганізації виробництва кредитна організація керує процесом реабілітації відновлення в BaFin
-При складанні плану відновлення і реабілітації повинні бути передбачені пропозиції для відповідних консультантів.
-Після розгляду поданих документів, BaFin відразу направляє заявку в вищий земельний суд Франкфурта нa здійснення процесу реабілітації. Реабілітація супроводжується заявою від імені BaFin і призводить, як правило, до успіху реконструкції плану і доцільності консультанта.
-Якщо план відновлення недостатній, то OLG привласнює здійснення реорганізаційних процедур і призначає радника для реабілітації.
-Верховний суд, за пропозицією BaFin може вжити інших заходів щодо виправлення становища. Наприклад, втручання в управління, заборона або обмеження вилучення і виплату дивідендів або зробити заміну наглядової ради.
-У разі успішної реабілітації, апеляційний суд скасовує процес відновлення. У разі невдалої реабілітації, відбувається реорганізації фінансової установи.
- Заявку на реорганізацію BaFin може подати тільки в разі банкрутства банку.
-Наряду із заявою повинен бути поданий також план реорганізації. Він складається з описової частини, складу учасників, наслідків та формує частини, яка визначає, як статус учасників може бути змінений у разі втручання в права кредиторів і акціонерів, зокрема через можливість "Debt-to-Equity Swap", обмін кредитної заборгованості до власного капіталу.
-Існує також можливість того, що банк відокремить своє майно повністю або частково і передасть на існуючих або новостворених осіб в обмін на передачу акцій.
-Якщо від імені BaFin поданий позов до Франкфуртського вищий земельний суд, то суд розглядає план реорганізації і дає дозвіл на проведення судового розгляду і призначає консультанта реорганізації. У кожній групі розглядаються плані, де кредитори і акціонери утворюють дві окремі групи. Після цього проходить голосування.
-Для обох груп (кредиторів і акціонерів) надається можливість про заміну угоди.
-Після підтвердженням плану реорганізації OLG Франкфурт, план вступає в силу.
-Законом «Про створення фонду реструктуризації кредитних організацій (реструктуризація фонду)» встановлюється фонд капітального будівництва реструктуризації, в який повинні регулярно бути оплачені банкові внески. Величина фонду становить 70 мільярдів євро.
-Інші зміни, викладені в Законі, стосуються питань стабільності фонду фінансового ринку і сприяють сприяння повернення фінансового фонду, стабілізації ринку, стабілізації акцій, придбаних громадськістю. Крім того, з'являється можливість поповнення раніше встановлених рішень.
-Звичайно результат прийнятого Закону:
-облегченіе реструктуризації в умовах кризи, реструктуризації та реорганізації банків.
-надання BaFin нових регулятивних заходів щодо поліпшення наявності капіталу і ліквідності банків.
-встановлення проведення реорганізації кредитних організацій в два етапи. При цьому метод реорганізації може бути ініційований усіма банками.
-обмеження засобів компенсації для компанії, фінансового фонду, стабілізації ринку або реструктуризації.
